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    “過橋資金”在稅務籌劃

    2018/7/12 12:26:38??????點擊:

    “過橋資金”又稱搭橋資金,是一種短期資金的融通,期限一般以六個月為限或更短,其資金來源主要是借主的關聯方,近年來過橋資金逐步的融入了人們的出資日子之中,并被廣泛運用于稅務策劃中,2014年報導的我國香港龐鼎文宗族信賴案,就被認為是運用過橋資金成功進行稅務策劃,成功結束了財物轉移和避稅。

      一、一同成功的稅務策劃案

      香港回歸前,香港商人龐鼎文出于宗族生意遠景和我國杭州公司注冊政治、經濟風險(如外匯管制)的不確定性,決議通過必定的稅務策劃將相關財物遷出香港,以躲避其時的遺產稅及相關風險。核心財物包含:(1)公司的股票,特別是通過一家控股公司直接持有香港最大的鋼鐵公司Shiu Wing Steel Ltd.的股票;(2)兩處不動產Hillview property和YTIL property。

      1989年12月,龐鼎文在Isle of Man(馬恩島)建立了五個單位信賴,這些信賴的獲益人是龐鼎文的夫人和七個子女,受托人是1989年12月8日在Manx島建立的Shiu Wing Ltd.(簡稱:SWL)。SWL公司的董事為龐鼎文的夫人和七個子女。SWL的股東是別的兩家馬恩島的公司:Shiu Kwong Ltd(簡稱SKL,董事為龐鼎文的四個子女)和Futurian Ltd.(簡稱FL,董事是龐鼎文的夫人和別的三個子女)。

      簡直一起,龐鼎文又在馬恩島建立了若干安閑裁量的信賴,獲益人為龐鼎文的子女,這些安閑裁量信賴的受托人為SKL和FL。1990年1月25日,依據計劃結束了龐鼎文所持股份的轉移:首先由龐鼎文夫人向澳門渣打銀行告貸1.39億美元,她隨即將該筆告貸借給SWL公司。接下來,龐鼎文將其持有的股份出售給SWL公司,SWL公司則運用部分告貸支付股份收買金錢。然后龐鼎文又將股份出售金錢借給作為安閑裁量信賴受托人的SKL公司和FL公司,這一告貸為covenant債款——要求即付、無利息、無擔保并對龐鼎文個人償還。SKL公司和FL公司憑借該筆告貸向SWL公司持有的單位信賴申購信賴單位,然后由此享有信賴收益。


      SWL公司又用該筆金錢償還向龐鼎文夫人的告貸。而龐鼎文夫人則向澳門渣打銀行償還告貸。同日,龐鼎文擬定了一個遺言拋棄了他對FL和SKL的債務(股權信賴的生意結構詳見上圖)。

      1990年10月24日,龐鼎文施行Hillview property生意:龐鼎文將Hillview property出售給SWL,而后將出售收益捐贈給了the Pong Ding Yuen Trust的受托人SKL和FL。SKL和FL取得這筆資金后,向SWL申購單位,然后按比例分配了單位。the Pong Ding Yuen Trust是安閑裁量信賴,獲益人為龐鼎文。YTIL property的生意與Hillview property生意相似,僅有不同的是,龐鼎文將出售YTIL property的收益借給了受托人SKL和FL,隨后在1991年10月和1992年10月,龐鼎文拋棄了對FL和SKL的債務。跟著生意的結束,龐鼎文的巨額產業悉數轉移進多個凌亂的信賴計劃中。通過這個計劃,龐鼎文結束了將產業事實轉移出香港、然后躲避各類風險以維護產業的意圖。(以上內容依據揭露材料收拾)

      二、“過橋資金”的運用及法則風險

      通過以上案例能夠發現,這起成功的稅務策劃中,一個關鍵點是向澳門渣打銀行告貸1.39億美元充任“過橋資金”,然后成功進行了一系列“令人奪目”的安排。

      事實上,其時許多本錢生意中也常常需求借助于“過橋資金”進行稅務策劃,比如房地產等近年來快速展開的職業在股權轉讓過程中,面臨的一個杰出問題就是企業的財物增值過大,相比較而言,賬面的“原值”過小,然后帶來高昂的稅負本錢,甚至迫使并購重組生意的停止。實踐中,為了進步被轉讓股權的“原值”,能夠通過引進“過橋資金”,變債務為股權,然后結束轉讓收益的的下降,削減稅負本錢?;蛐?,引進“過橋資金”進行進行增資,以進步股權原值,下降轉讓收益巨細。

      一般來說,“過橋資金”需求第三方的活躍合作,實踐中,第三方多為關聯公司,上述案例中,則是通過向銀行告貸而結束。但須留心其間的法則風險:

      1、銀主的法則風險

      告貸無懲辦出的風險及防范。這是過橋最大的風險。所有手續齊備,可是由于難以預知的原因,銀行無法發放告貸或許后續資金出現意外銀主無法取得。此時的銀主只需通過各種途徑來結束債務,過橋資金有去難回,墮入一場無休止的追索討債中。此時的過橋方也是危在旦夕,無法告貸無疑雪上加霜,加上支付的巨額過橋費,一般情況下,終究的結局將是過橋方資不抵債,甚至破產。

      2、虛偽出資的法則風險

      最高人民法院關于對幫忙他人建立注冊資金虛偽的公司應當如何承當民事職責的請示的答復規矩,銀主幫忙他人建立公司之后又抽回注冊資金,銀主的不妥行為,盡管沒有直接給當事人形成損害結果,但由于其行為,使得過橋方公司得以建立,并從事與之實際實行才干不相適應的生意活動,給他人形成不該有的損害結果。因而,銀主是有過失的。銀主應在過橋公司注冊資金不實的范圍內承當彌補補償職責。

      華稅學院提示,“過橋資金”的實質是短期的資金融通,在稅務策劃中,如能合理運用,能夠發揮重要作用;可是需求提醒的是,“過橋資金”的運用需求關注其間的稅務及相關法則風險,運用不妥,不光不能結束下降稅負的意圖,甚至引發相關的債款糾紛以及政府機關的行政處罰。